کدام مجمع افزایش سرمایه مناسب است؟

همواره یکی از مباحث داغ در سرمایه‌گذاری  سهام و بازار سرمایه مبحث افزایش سرمایه است. یکی از پرتکرار ترین سوالاتی که در ذهن معامله‌گران وجود دارد و در کل یکی از تصمیمات مهمی که همه سرمایه گذاران با آن روبرو هستند این است که آیا در مجمع افزایش سرمایه یک شرکت وارد شوند یا خیر. یا به عبارت دیگر کدام یک از انواع افزایش سرمایه مناسب است. یا این سوال که چه زمانی برای شرکت در مجمع افزایش سرمایه مناسب است و از این دست سوالات.

اگر شما هم این تجربه را داشته باشید که در یک مجمع افزایش سرمایه شرکت کرده باشید و پس از مجمع، سهام شما با اختلاف مثبت قابل توجهی بازگشایی شده و رشد خوبی هم بعد از آن داشته باشد پس حتماً طعم شیرین آن را چشیده اید. یا اگر از آن دسته افرادی هستید که سهام شما بعد از افزایش سرمایه در قیمت پایین تری بازگشایی شده  و یا روند کاهشی بعد از مجمع را داشته باشد حتماً طعم تلخ آن را به یاد دارید!

بنابراین این سوال که چطور می‌توان از مجامع افزایش سرمایه کسب سود کرد  و اینکه در چه مجمعی شرکت کرده و در چه مجمعی شرکت نکنیم، یک سوال اساسی و پر کاربرد است و پاسخ دادن به آن برای یک معامله گر ضروری. البته سودآوری یا ضرر دهی وارد شدن به یک مجمع افزایش سرمایه یک طرف ماجراست و طرف دیگر آن این است که از وقتی که سهام بسته می شود معمولاً از چند هفته تا چند ماه زمان می‌برد تا دوباره سهام بازگشایی شود و بحث دیگری مطرح می‌شود به نام خواب سرمایه که برای اکثر فعالان بازار مهم است.

یک معامله‌گر اگر قادر به تشخیص مجمع سودآور از ضررده باشد می‌تواند علاوه بر جبران خواب سرمایه در این مدت یک سوددهی قابل توجهی هم داشته باشد اما مشکل اینجاست که با توجه به آموزش های زیادی در گوشه و کنار وجود دارد که شما بتوانید تشخیص دهید که یک مجمع برایتان مفید است یا نه، اما چون موضوع افزایش سرمایه مستقیما به ارزش شرکت مربوط می‌شود، بررسی آن هم همیشه با فاندامنتال و اخبار و گزارشات صورت می‌گیرد و در کل پارامترهای زیادی باید در نظر گرفته شود و البته برای استفاده و ترکیب این پارامترها در معاملات واقعی باید تجربه نسبتا قابل قبولی داشت. اگر با مباحث تحلیل آشنایی کافی ندارید قبل از خواندن ادامه متن، حتما مقاله روش‌های تحلیل سهام (کمتر از 5 دقیقه) بخوانید.

در کل این طور که به نظر می رسد اکثر افراد، شرکت در افزایش سرمایه را یک اتفاق شانسی می پندارند و موفقیت و یا عدم موفقیت آن را بعدها به اخباری که شنیده اند و یا دولت یا مدیرعامل شرکت یا بازیگر سهم و غیره ارتباط می دهند.اما من می خواهم در این مقاله موضوعی را برای شما روشن کنم و آن این است که فارغ از تمام اخباری که در مجامع استفاده می شود و گزارشاتی که از شرکت بیرون می آید و وضعیت و یا موقعیت بازیگر و اینکه چه چیزی در سر دارد و فقط به تنهایی با نمودارها می‌توان با احتمال بالا تشخیص داد  که آیا شرکت در مجمع افزایش سرمایه برای ما سود آور است یا خیر.

موضوع از این قرار است که شما به راحتی می‌توانید با استفاده از تحلیل تکنیکال، نقاط حمایتی معتبر و واضح در نمودار را مشخص کنید و اگر قیمت در زمان بسته شدن سهم روی یک منطقه حمایتی قوی قرار داشته باشد به احتمال بسیار زیاد بعد از بازگشایی سهم تا مدت ها شاهد رشد بی وقفه آن خواهیم بود و امکان اینکه حتی در زمان بازگشایی با اختلاف مثبت زیادی هم باز شود بسیار زیاد است.

تصویر زیر مربوط به تایم‌فریم ماهانه‌ی سهم لوله و ماشین‌سازی با نماد فلوله است. همانطور که مشاهده می‌کنید سهم مورد نظر در زمان بسته شدن برای رفتن به مجمع افزایش سرمایه(دایره قرمز)، روی حمایت قدرتمندی قرار داشته که انتظار رشد سهم در حالت عادی را داشته‌ایم. به همین صورت پس از باز شدن سهم به قیمت جدید هم با افزایش 150 درصدی سهم فقط در گام اول و آن هم در حدود 2 ماه روبروشده‌ایم.

بنابراین  می توانید از این استراتژی به راحتی برای شرکت در مجمع افزایش سرمایه استفاده کنید. در این صورت می‌توان گفت که تنها ریسکی که شما تقبل می کنید این است که زمان بازگشایی سهم به تعویق بیفتد و یا بهتر بگویم خواب سرمایه شما زیاد باشد با این حال اگر از این مورد صرف نظر کنیم این استراتژی ساده اما پر قدرت، راحت ترین راه کسب سود از مجامع افزایش سرمایه است.